从监管的角度看，从公平原则和控制风险出发，不可能对网上网开一面，最终监管的政策仍将是统一的。所以长期发展下来看，完全网上的银行不会有太大的发展空间。我认为最终网络银行还是要下来的，要有实实在在的点才能真正做起来。
网络上的银行，到底有多大的生存空间，迄今未得到证实。美国的网络银行早就产生了，但最终都还是要下到网下才能生存。为什么呢？我想运作的内部管理模式，如果说纯粹是以零售为主的话，可能他还能做，因为他面对的是一个长尾市场，用大数据做小客户，以他的信用还能做得下来。如果要跟大公司打交道，那就要有个性化的产品，要有非常强的信用风险管理能力；其自身也要有很强的信用，这样大的客户才能接受。
从监管的角度看，从公平原则和控制风险出发，不可能对网上网开一面，最终监管的政策仍将是统一的。所以长期发展下来看，完全网上的银行不会有太大的发展空间。我认为最终网络银行还是要下来的，要有实实在在的点才能真正做起来。未来可能有些银行的网络比较强，会有一些特色，但真正要从零售银行做到综合型的银行，恐怕还是需要运用银行所拥有的特殊性质，才能长期生存和发展。
在利率市场化初期阶段，小企业融资可得性可能会有改善。在利率市场化推进过程中，从风险角度看，有两个不同的运行方向。一个是经济下行的时候，风险偏好是下降的；但在利率市场化推进中，银行的风险偏好却应该是上升的。
为什么？因为利差大幅度收窄后银行必须要寻找能够带来更高盈利的客户和项目。毫无疑这不会是大企业和大项目，必定是比较小的企业，因为银行议价上有较大的优势。总体来说，风险偏好在这个角度来讲是有所上升的。在利差明显收窄的情况下，法人对其所有的经营机构会提出定价提高的要求。分支机构要把贷款定价提上去，在客户结构上做文章是重要的手段之一。当然可以采取一些其他举措，但最有效的恐怕还是客户的结构调整。
最近有数据表明，一些分支机构小客户贷款比例明显上升，所以小企业贷款可得性就上升了。但同时风险也是在上升的。在中国现有的条件下，小客户是一个庞大的群体，小微企业至少1千万户以上。而其中90%以上从来没有从银行获得过贷款。商业银行应该开发相应的系统，创造真正有针对性的业务流程，很好地管控住小微企业的风险。
我认为，完全可以从小微当中找出非常好的企业，而不是动辄搞抵押。风险控制住了，定价也可以上去。经过一个阶段的努力，金融资源投向小微的也就多了。较长一个时期以后最终价格是会下来的，即使下来还会比对大客户和中型客户的定价高一些，这对于整个资源分配长期来说就起到合理配置的作用。这是相对来说比较理想的状态。现在是不是出现这种迹象？从我们的感觉来说，已经有点苗头说明是在朝这个方向在走。
商业银行现在在加大力度开发网络上的业务，这已成为发展趋势，银行网络上的业务会迅速的发展。过去不愿做的许多产品，商业银行最终也不得不做。过去不做这些业务是因为会带来存款的流失，现在你不做别人也在做，存款照样流失，还不如自己做。
商业银行规模比较大，资金实力也比较强，可能用不了三五年，在这一领域中肯定会占据很大的市场份额，最终会形成很强有力的竞争对手。银行与电商的合作也已经有了，这是相互融合、取长补短的很好的方式。网上银行也将逐步成为现实，有的可能正在考虑，是纯粹做网上还是网上网下都做，说明逐步走向了理性。
文/交通银行首席经济学家 连平
(本文作者介绍：交通银行首席经济学家。中国金融40人论坛成员和理事。)
