O2O第一案是谁泄密？内情到底是什么？四个高层吐槽，屁股决定脑袋，立场便是真相。三个提醒，仅供参考。
文/王冠雄
一向“无风也起三尺浪”的互联网江湖，今天相对平静。
今天下午，腾讯正式宣布战略投资大众点评网，占股约20%。交易完成后，以创始人、CEO张涛为核心的大众点评团队将继续独立运营。其商户信息、消费点评、团购、餐厅在线预订等本地生活服务，将与QQ、微信等腾讯产品合作。15:30分，大众点评入口已经出现在微信平台上。
这么大的事，却评论寥寥，还不如大家扎堆捧、黑马++起劲。因为上周末消息已经被提前泄漏了！股份、微信入口资源分毫不差。各路媒体、自媒体该喷的都喷了，也没有什么新的姿势。况且发布会上，老练的企鹅总裁刘炽平没给记者们什么借题发挥的机会。
这么重大的消息，直接影响了腾讯股价异动。消息传出后首个交易日（2月17日），腾讯股价涨了20港元左右，一天暴增370多亿！作为港交所“股王”，腾讯控股应该认真调查。许多人心知肚明，该消息系某利益相关方故意泄密。具体是谁？写出来得负法律责任，自己猜。
没料归没料，但这毕竟是O2O头等大事。兹体事大，作为一个老兵、客串自媒体，私下和各方高层简单聊了下（点评为主要当事方婉拒了）。下面简单汇总Ta们个人观点，旁白附上我的解读。姓名必须隐去，你懂的。
1、腾讯某高层：“其实最重要的信息是，腾讯尊重了大众点评独立发展的愿望。这和我们战略注资搜狗一样，既然投就是相信创业团队自己做的好。这是我们与其它巨头的明显区别，他们都想控股。”
（旁白：目测就是因为这个原因，百度未能和大众点评谈拢。去年多方消息显示双方正秘密谈判，被Pingwest报道后还否认。腾讯注资后的新搜狗成长良好，看来马化腾准备复制“类搜狗模式”了。但模式无优劣，结果说了算。）
2、阿里巴巴某高层：“我们认为大众点评的发展势头不如美团，所以很淡定。都说微信如何如何牛逼，微生活咋没做起来？为啥腾讯还要买大众点评呢？我们在O2O的布局优势不会因此而发生变化。”
（旁白：据说大众点评目前财务数据一般，急融钱要和美团决战，所以20亿美金估值不高。现在腾讯出钱出枪（微信重要入口资源），重新武装后又要开打了。和打车软件昨天上演的疯狂竞价排名战一样，阿Q的移动代理人战争无处不在。）
3、百度某高层：“谁说我们在O2O这块落后啊？地图是一个非常重要的入口，阿里买了高德也不一定能扛住，大众点评内嵌的地图还用的是高德呢。再说我们还有糯米，走着瞧呗。”
（旁白：现在从团购到地图，三巨头都有完整布局。亿欧网联合创始人，O2O分析师黄渊普甚至认为，“目前在O2O直接线下能力方面，三大巨头里面百度最强，腾讯次之，阿里最弱。”）
4、美团某高层：“去年百度包养糯米，美团就表示了淡定。现在，腾讯包养点评，我们依然很淡定啊。O2O这个事儿，不是拼钱、拼资源的，否则BAT干嘛都得花这么多钱买。”
（旁白：其实去年8月，点评为进入三四线城市就向美团掀起过一次公关战，但没有太大效果。今天发布会上，大众点评说的两大目标之一就是“从一二线城市向三四线城市渗透”。2014年，双方更激烈的正面冲突将会打响，甚至会有一家抢先上市。）
最后总结，算是我的三个提醒吧：
首先，PC上的Link模式失效、时间碎片化，导致了移动流量情景化。其实对于BAT而言，他们布局O2O更看重投资对象能否带来更多移动“情景”。如果有，根本不差钱！所以创业机会去哪儿？有点方向了。
其次，O2O的巨头布局会很快结束。BAT在2004年左右建立了优势之后，这“七年之痒”基本通吃。好容易移动这一波起来了，微博、高德、美团、点评又都被他们买了。但互联网的魅力就是不断有新东西，当年陈一舟拿到软银投资还说“社交战争已结束”呢，别悲观。
第三，传统行业搞O2O别把鸡蛋放在一个篮子里。昨天淘宝封杀微信端口让许多中小企业震惊，他们好容易掏钱培训了都做不成了，现在大众点评又不一定用高德了。分散风险，各平台都上。而且也要敢于尝试新兴APP，当年美团、点评不都这么过来的？
O2O，一个万亿规模的市场。暗流涌动，变化剧烈。2014年绝对是“中国020元年”，必须继续研究，请关注。
作者：一个IPO专业户、超级自媒体。我信仰互联网，因为它实现了人和一切的自由连接，这是3代人必经的命运。微博@互联网信徒王冠雄，微信wang-guanxiong。见人所之未见，每条都对得起关注。
12月28日，美团在北京、上海等7个城市正式推出打车服务之前，通过社交网络，玩了一把“民意”游戏，让用户为这些城市的美团打车报名，报满20万人就开站。这个“开站”，或许也隐含着和滴滴“开战”的意思。
美团打车北京站的报名活动
这个市场活动不动声色地挑逗着用户对滴滴的不满，带着如此明显的挑衅意味，还没出场就先制造出一种人民群众翘首以盼的热切氛围。就像民谚里面唱的：“开了城门迎闯王，闯王来了不纳粮。”太有蛊惑力了。至于是不是真的不纳粮，暂时不重要，我在我的朋友圈看到，不少人咬牙切齿地准备迎接竞争者。
美团为什么要进入打车市场？在王兴看来，出行本来就是O2O的一部分，它跟外出吃饭、看电影，以及旅行、出差之间的关系非常紧密。这话姑且一听，关系紧密的事就都该做、都要做吗？恐怕问题的核心在于，做打车服务可以帮助美团提升公司的整体估值，这对美团未来一两年内上市很有帮助，这一点王兴大约不会没想过，只是不能说。
美团每天的外卖订单量，和滴滴每天的打车订单量相比，你猜哪一个更高？
答案是，美团每天的整体订单量万2200万单，其中外卖订单量为1600万单，滴滴每天的打车订单量高达2500万单。而且即使同样的订单量，资本市场给外卖跑腿和交通出行的估值也相差很大，前者只能拿到较低的估值，后者的估值比较起来要高不少。滴滴的估值已经达到560亿美元，而在2017年8月，饿了么收购百度外卖时，饿了么估值60亿美元，百度外卖的估值仅5亿美元，美团在最近一轮融资时的估值是300亿美元。
尽管不同调查公司给出的统计数据不尽相同，综合来看，美团外卖的市场份额，不会和饿了么加百度外卖的市场份额相差太多。而美团外卖是美团全部业务的重中之重，是支撑美团整体价值的最重要的一根支柱。这样看来，即使外卖业务仅占美团整体估值的三分之一，即100亿美元，相比饿了么也还是太高了。有人分析认为，外卖业务实际撑起了美团大约三分之二的估值，也就是200亿美元。
美团300亿美元的整体估值，看起来已经有些高估了，却远未达到王兴内心的预期，他给美团定下的估值目标是至少1000亿美元。王兴认为，美团所做的事情就是服务业的阿里巴巴，而且从规模上说，服务业电商要比零售业电商更大。
进入打车服务，首先是开辟了一个新的足够大的业务，滴滴仅凭单一业务，在估值上就远远超过了涵盖外卖、团购、酒店、旅游、电影等众多业务的美团。如果能如期抢下20%甚至更多的打车市场，至少能帮美团多支撑100亿美元的估值。
接下来的问题是，打车市场的进入门槛有多高？从美团打车在南京10个月的运营情况看，似乎也并不是很高。据美团点评高级副总裁、出行事业部总裁王慧文披露，美团打车目前日订单已经突破10万单，而且并未对司机和乘客进行大规模的补贴。
美团手中还有包括美团、美团外卖、大众点评、猫眼电影等系列热门应用，日活跃用户合计2.5亿，它们共同为打车服务导流并非难事。如果滴滴不重新祭出补贴大法，恐难阻止美团打车蚕食市场。不过，期待“闯王来了不纳粮”的市民，期待重现滴滴、Uber补贴大战盛况的用户，恐怕也会失望。当然，不少用户双手欢迎美团打车，仅仅出于对市场上只有一个主要玩家的不满。
如果双方还是决定不惜两败俱伤打一场补贴大战，用户当然求之不得，但是，美团提升估值的算盘固然可能落空，滴滴却也得不到什么便宜，那又图啥呢？只是为了宣示捍卫领地的决心？