庄明浩/文
可能看到文章截图的人应该就明白Magic Feature Inc.是何方神圣了。没错，Magic Feature正是国内当红手游产品《神魔之塔》的开发商。
其实移动观察写《神魔之塔》已经不是第一次，在13年12月神魔刚刚在微信平台测试的时候我们就有写过相关内容。
（可微信回复：神魔之塔 查看。）
3月4号，云游也就是大家熟悉的Forgame以总计7000万美金的价格收购了神魔开发商20%股份；而在其官方发布的公告内显示，神魔之塔的开发商Magic过去2年的税后净利润分别是：
2012年亏损363万港币；（合近47万美元）
2013年利润3859万港币；（合497万美元）
乍看一下其实利润并不是很多，根据2013年的利润算，公司的PE高达70倍（3.5亿/497万）；
和国内上市公司收购相关游戏公司10-15倍左右的PE水平相去甚远，但大家别忘了今天已经是2014年，所以如果非要计算PE的话其实当年利润应该是算14年的……
而在公告中，Magic和云游之间也有一定的利润承诺：
倘若(a)目标集团截至二零一四年十二月三十一日止年度的现金溢利（定义於买卖协议所载）低於80,000,000美元及(b)自完成日期起六个月期内因任何实际或指称失实陈述或实际或指称违反买卖协议的声明及保证而引致任何弥偿方可能产生或蒙受损害，则会作出有关调整。
8000万美金，2014年的承诺利润，如果达标对应PE才4.4倍不到，便宜……相当便宜……
可这里出现了另外一个问题是Magic的利润规模能从13年的497万美金翻15倍到14年的8000万美金么？
在之前的那篇关于神魔之塔游戏的介绍文章中，我们有看到该款游戏在港台地区的表现，已经维持在前三甚至是第一很久很久……
所以不出意外的话，港台地区的收入在14年基本不太会再有倍数级的爆发，那么新的利润增长点从哪来呢？
答案只有两个字：微信。
3月1号上线当天5点到免费榜第一就没下来；
收入榜已经稳定在第10两天；这还没算用户覆盖量更大的安卓；
如果今年Magic的利润目标是8000万美金，也就是5亿左右RMB，那么根据腾讯最新出的关于独代游戏的规则粗略估计，全年的流水可能至少要到25-30亿的级别才有可能完成利润指标……
这个数字对微信和Magic来说挑战都不算小……让我们拭目以待。
文章底部的原文我指向了云游对于这次收购的公告页，有兴趣的朋友可以点击查看。
