随着大数据的风潮，金融行业积极拥抱科技大势，实现转型升级，大数据为企业业务升级提供了重要支撑。短融网 CTO 杨夏耘通过一次分享，从短融网实际业务出发，理论实践相结合，介绍了数据分析为何是金融科技的灵魂。
杨夏耘，短融网平台副总裁兼 CTO，全面负责短融网的 IT 战略、产品开发以及公司信息系统的研发和管理工作。原农行互联网金融开发部负责人，参与和领导过农业银行各个系统的开发管理工作。杨夏耘有 15 年金融产品设计和研发的从业和管理经历，拥有丰富的金融和互联网产品视野和行业经验。
以下内容根据杨夏耘在神策 2017 数据驱动大会创新金融论坛演讲整理所得。
本文主要内容分为以下三部分：
1.互金公司（短融网）基本业务背景
2.资金端如何数据运营？
3.资产端如何数据风控？
▌互金公司（短融网）基本业务背景
资金端的业务是线上 P2P 理财，资产端业务分为三种：农贷、车贷、短期贷款（产品为能贷）。
图1 短融网业务背景
▌资金端如何数据驱动运营？
从资金端的数据运营来看，互金行业还是面临很多新的挑战。下面这组数据来自于 P2P 网贷理财行业门户网站网贷之家。
图2 网贷之家投资人数数据
根据上图的数据，可以推断出几个结论：
1. 从去年 6 月开始，每个月新增用户 300 – 400 万左右，近一年投资用户相对比较平稳，没有爆发性增长。
2.一个挑战，渠道的客户和流量有限，随着时间推移，新增用户逐渐放缓，整个渠道质量下降，整体来看获客成本提高。
3.互金客户更加理性比较成熟，并且逐利现象明显。
4.用户留存压力非常大，互金行业的运营普遍热衷于做大量的营销活动留客。
在这种情况下，一家数据驱动的互金公司，如何在没有爆发性增长的情况下将平台运营做好？答案就是平台要做好细活，做精细化数据运营。
运营核心工作：提升用户价值，缩短回收周期
数据运营有几大核心指标，获客成本，用户终身价值，回收期。运营的核心工作是：将获客成本降低，在提升用户终身价值上做文章，将用户留存下来复购，并在公司的不同时期匹配合适的回收期，尽早缩短回收周期，提早盈利。
图3 资金端运营核心工作
运营四大核心工具
第一，短期渠道如公众号投放，异业合作等，重视转化率。一场短期的活动，通过客户转化率的方式一点点提升效率，积少成多，企业整体运营效率就会提升，所以短期活动需要的数据，必须要在前期体现在数据埋点上，避免没有数据无法做改进。
第二，长期渠道如搜索信息流、按效果类付费渠道、自然注册、邀请等，重视留存率。不同渠道的结算方式不同，也或多或少会有漏洞，只有通过长期对不同渠道进行留存对比，才能知道渠道的好坏。
第三，日常运营策略关注用户全生命周期。我们的运营过程无外乎围绕着用户的全生命周期去做活动。首先，绘制用户全生命周期状态图；当制定好全生命周期状态图以后，其在每一个状态中制定相应的运营策略，了解用户从哪里来，偏好是什么；这个运营策略更重要的一点是把用户标签化，因为每一次运营活动都可以有效地识别用户的行为并标签化，实现用户画像；这些标签化为将来的用户数据做储备。
第四，将用户价值模型分析清楚。哪些是你的价值客户？哪些是潜在客户？有针对性地制定留存复购和提升单价的工作。
运营数据建模：用户流失预警
除了这些运营方面的工具和日常工作以外，在整个运营过程中数据建模工作非常关键。我们前面做了一系列的建模工作，包括用户流失预警建模、疑似羊毛党客户分析、潜力客户分析、价格及促销敏感类客户分析、易邀请用户分析、客户画像等。以用户流失预警建模简单做个分享。
图4 用户流失预警建模
对于流失用户建模每个行业有不同的定义标准。每一个数据分析工作都跟运营直接相关，比如说用户为什么流失？做了用户流失预警以后建模怎么分化……通过客户在观察期内的特征预测其在表现期内的行为，现在观察客户在将来一段时间内会不会流失？下次运营活动把客户留下来。
对于运营、产品和开发同学来讲，当大家从同一个数据分析维度上思考问题时，结合起来效率将会大大提高。世界不需要好的创意，世界需要细致地优化和完善。很多人有很好的创意，但是写不出落地可执行的方案。运营其实就是一点一滴执行的过程，空有好的创意无法创造价值。在这个过程中数据分析起到了很重要的作用。更多金融科技解读：www.yangfenzi.com/tag/fintech
▌资产端如何实现数据风控？
久忆恒远在资金端、资产端都有布局。资产端的核心是风控，数据驱动为风控做了哪些工作？
从业者角度看中国信用状况
随着贷款业务的发展，现在大家只要信用良好，就可以方便地获得信贷服务。中国城市已经进入了信用社会中期，消费信贷和现金贷有很强的可获得性，农村的信用社会也进入觉醒的阶段。中国两三年的变化如此之大，是因为对数据及用户隐私的宽容度和互联网公司的进入，加快和催熟了这一过程。
杨夏耘总结了自身农贷业务和车贷业务的特点。
农贷方向：纯信用贷款，利用传统的 IPC 和信贷工程模式的小微信贷技术。数据主要来源于客户经理采集和第三方数据。
车贷业务：传统金融机构进入二手车贷市场后，整个车贷业务从质押全款车向按揭开走过渡，车贷也从原来的质押类产品慢慢变成信用类产品。数据来源于客户经理采集及各类第三方数据。
车贷和农贷业务有两个问题需要关注：1.能不能贷？2.能贷多少？利率如何计算？
能不能贷，需要把关好反欺诈问题。通过建模，把最坏和最好的客户找出来，将需要 Review 的客户留给专家，并通过不断缩小 Review 的比例，逐步提升效率。
能贷多少，利率如何计算，涉及到怎样设计评分卡及调整优化。
通过建模提高评分卡的放款额度。基于产品特点、作业模式与数据线状，综合专家评分卡与数据评分卡建模方法，进行评分卡建模，提高评分卡泛化能力。
变量筛选环节，从个人基本信息、资产信息、经营信息、征信负债等几个方面，选取反映客户还款能力和还款意愿的变量，根据专家经验和相关性分析，筛选出变量。综合考虑专家经验、最优化分箱等完成变量分箱，并创建综合申请评分卡，性能优于专家评分卡。
还有一款 9 月刚刚上线的产品，能贷，处于试运行跑数据的阶段。在虚拟过程中我们的核心关键点分为四部分：
第一是客群的细分和特征总结，这些想要贷款的客户属于哪些客户群？
第二欺诈客户分析及特征，如何把一方欺诈和三方欺诈的数据分析出来？
第三是怎样做渠道质量及投放策略？存量数据怎么定？
第四是对于大额长期信贷产品，哪些是违约率的关键性指标，哪些是关键的先兆性指标？
根据前文所讲，资金端和资产端的业务层面不同，资金端更多关注运营本身如何提升，如何降低获客成本提升数据价值。而资产端则偏重于用数据解决信贷风控问题。互金行业的数据驱动还在摸索前行，但是这条路的价值已经凸显。
·氧分子网（http://www.yangfenzi.com）延伸阅读：
➤ 甜菜金融联合创始人蔡沁宇：见证了网盘大战和百度网盘的成功
➤ 李瀛寰：朱光说百度要做真正的金融科技，为什么要说真正呢？
➤ 阿里研究院潘永花：从数据共享开放看DT时代的政府治理创新
➤ 葛甲：京东金融对Fintech（金融科技）的看法揭示其未来之路
➤ Siri 阿尔法狗 Alexa：AI是一个整体，拥有完整大数据代表未来趋势
➤ AI Fintech：携手农行共建智能银行，百度金融弯道超车的加速器
·氧分子网（http://www.yangfenzi.com）综合整理
短融网CEO王坤表示，我们选择了做强资产端，“因为相比传统金融机构，在资产端我们更具优势。”
这个月，短融网成立三周年了。曾经，在上线短短一年多时间里短融网获得了两轮融资，B轮融资更是创下当时互联网金融的融资纪录，高达3.9亿人民币，辅仁控股成为其最大的股东。
当时外界认为，短融网似乎已经被辅仁集团收并购，团队会逐渐淡出。时隔一年多，短融网CEO王坤再度发声，详述这两年以来的发展心路历程和对互联网金融的见解。
深耕资产端 成立久亿集团
“我们并没有卖掉短融网，还是我们创始团队在运营。”对于在短融网融资后市场对其的猜测，王坤如此解释，“也不是我们故意低调，而是这几年都在打基础，做运营，也没什么好说的。”
“获得融资之后，其实我们有两条路径可以选择：做大资金端或者做强资产端。我们选择了做强资产端，因为相比传统金融机构，在资产端我们更具优势。”
在融资完成后的半年时间里，短融网成立了久亿集团，分拆了短融网，成立了农村金融事业部，汽车金融事业部，并购了华中最大汽车金融平台齐海金融，加强了金融科技方面的投入和建设。迄今，在全国成立了140多家分支机构，团队规模也迅速增加到3000多人。
“我们是最早在金融科技和农村金融方面进行布局的互联网金融企业之一，虽然付出了一些探索的成本和学费，但在农村金融领域，我们已经找到了一条非常扎实的路径，在汽车金融领域也有非常好的产品能力和盈利能力，加上以数据为核心的金融产品线，我们在资产端的布局已经基本完成。”
对于如何同时管理几千人的团队，并同时运营三个产品线的难度，王坤说：“在一个几千人的公司里面，文化是第一位的，机制是第二位的，管理是第三位的。我们每一条产品线的机制都相当于一个单独的创业单位，所以我们的创业文化并没有被削弱，而且在过程中得到了加强。”
深挖洞 广积粮 不称王
“据说创业公司的平均寿命只有8个月，我们现在做了三年，算是度过了创业死亡期。我认为这三年互金行业的确是混沌期，看不到明晰的方向，所以这三年我们其实就做了一件事情：找方向。在接下来的三年，我相信我们会有弯道超车的机会。在金融行业，和风险打交道，‘慢就是快。’”王坤说道。
作为最早一批在农村金融布局的互联网金融平台，短融网母公司成立了山水普惠品牌来运营农村金融产品。“我们必须找到一条道路来突破农村金融的三座大山，‘风控难，效率低，人才少’”，经过一年多的运营，山水普惠在全国成立了一百多家营业部，平均逾期率低于2%，而且进入全面盈利阶段，计划在未来三年内做到全国覆盖。
在汽车金融领域，自收购了华中最大的平台齐海金融之后，短融网迅速完成了对全国车贷门店的整合，而且在产品上做了大量的创新。“车贷领域同质化竞争严重，产品创新是摆脱同质化竞争的主要武器。”
在科技金融领域，久亿集团的首款纯线上的借贷app即将上线，“我们做的不是现在市场上所谓paydayloan的小额短期借贷，而是相对长期和高额度的线上产品，因此在风控技术需要更多的创新。”
王坤最后总结说，“我们的策略是“深挖洞 广积粮 不称王”，找对方向，选对策略，做好后台，迅速复制。在下一个三年里，我们希望能够在目前的三个领域都成为领导者，而且在每个领域都有自己不可复制的竞争力，但我们不追求最大规模和最快速度。如果目标能够实现，短融网也就具有了持续优质的资产保障，形成了一个很好的资产闭环，和投资人就是双赢的格局。”
今天给大家评测一家我长期关注的平台——短融网。
短融网是笔者一直持有的，虽然收益一直比较稳定，但是算上加息，整体收益还是高于行业平均水平。
先简单介绍下短融：
1、主营业务：主要做短期投融资业务，标的最长为一年；
2、交易额：平台交易额56亿左右，不算太大；
3、背景：上市公司辅仁药业大股东辅仁控股和风投基金启赋资本投资，辅仁控股持有40%股份；
4、收益情况：收益率在7%到12%之间，收益率高于行业平均水平；
5、存管情况：厦门银行存管；
6、产品结构：天天赚为活期6.8%，定期期为1个月到12个月不等，最高12%。
1、产品模式
短融网的核心优势在于它的产品模式。短融网从创办初始就以车贷为主，而且还是那种押车的贷款模式。这也就是说，如果有人要向短融网借钱，需要将车抵押给短融，短融将车放到专有车库。一旦有出现逾期的风险，短融网可以相对便捷地将车处理掉。
短融网把车辆的质押率控制地很低，基本上都在50%以下，这样也就为车辆的变卖提供了相对充足的空间。之前我们在分析车贷平台的时候就已经强调过，车辆不同于房子，贬值的速度很快，尤其是长期借款项目的质押车辆贬值更为厉害，所以车辆的质押率一定要控制得很低。
短融网的车贷业务比重一直在下降，截止2017年7月，车贷仍然占到了整体业务的50%多。
短融网的第二大块业务是农贷，也就是金农宝产品，占到了短融网整体业务的40%强。这类资产基本上都是小额分散，单个标的金额较低，借款人还款压力较小，逾期风险相对小于企业。
2、股东背景
股东背景的重要性在于平台一旦出问题，重要股东是否会出面兜底。如果摊上了华宇系、光大系这样的股东背景，那么平台的可信度将大大降低。
短融网上线仅三个月就拿到了启赋资本的千万美元融资，很多人或许会质疑这个融资的真实性。但背后的原因实际是在短融网正式上线前，短融就已经在郑州等地布局车贷业务，资产端已经初见规模。
（短融网运营方久亿恒远（北京）科技有限公司股权结构）
在之后短融网又拿到了辅仁控股3.9亿的融资。2017中国民营企业500强中，辅仁药业集团以121.22亿元营业收入上榜，位列“2017中国民营企业500强”。
坊间流传这样一个小故事，真实性有待当事人确认。说的是短融的电话销售团队给辅仁的老板朱文臣打电话，推荐短融的理财产品，希望朱能够投他们（理财产品），结果朱老板一口答应，真的派人来考察了短融网，还给短融投了一大笔钱，成了短融网股东。笔者只想说，有钱真好。
辅仁集团旗下有上市公司辅仁药业（600781），市值大概三十多亿，辅仁集团资产据估算大概在200亿以上。总的来说，短融网能拿到辅仁集团的融资，也说明短融的经营模式和业绩受到了资本的认可。
这个时候我们再来看，即使短融网出现了大面积的逾期，坏账金额对于辅仁集团而言也在承受范围以内。因为不兜底，在中国目前的投资环境中，辅仁集团会面临更大的舆论和监管压力，「两害相较取其轻」。
3、专业的金融团队
短融的金融团队专业成都很不错。
创始人兼CEO王坤曾担任职于国家开发银行，此外还有顶级风投基金红杉资本的履职经历（短融网股东之一的北京红杉嘉禾资产管理中心就由他创办，和红杉资本没有直接股权联系）。
负责农村金融事业部的张翼，曾任淡马锡旗下富登金控村镇银行项目高管，具有多年的农村金融经验。富登金控和中国银行合资成立的中银富登村镇银行是国内机构数量最多、地域覆盖范围最广的村镇银行。
短融网的副总裁兼首席技术官杨夏耘曾就职于中国农业银行软件开发中心，并担任互联网金融产品研发部负责人，笔者只想感叹一下，作为一家互联网金融公司能够引入这个级别的技术人才也是件很值得说道的事情，这位杨总的加入，对短融网的业务系统以及风控系统进行了全流程的设计，做到高效率的资金撮合和实时的数据监测，这样才能保证短融网在实际的市场竞争中的优势地位。
4、信息透明，逾期率低，资产结构合理
短融的信息透明做的很不错。在每月的运营月报中均有产品的逾期率的介绍，要知道，很多的平台是不敢披露这一数据的，这一点值得其他平台学习。
从披露的数据来看，短融网近几个月的项目逾期率都在1.6%以下，可以说是非常低了。据短融网的员工透露，短融网已经实现持续盈利，这和较低的逾期和坏账率的关系很大。
（短融网7月逾期率披露情况）
5. 产品特点
小额灵活首选-短融网活期
短融网活期，年化收益高达6.8%，当日计息，1元起投，7*24随时提现到账。投资10万元，每日收益18.6元，每年收益6800元，可轻松超过银行理财20倍。
稳定收益更高–短融网定期
短融网1-12个月定期，年化收益最高可达12%左右，稳定长期理财资金建议投资定期，定期还可以使用360元红包。
总结：短融网是可投性非常高的平台，股东背景和团队都很不错，资产结构合理，信息透明，逾期率低，收益率比较高。
有想要投资短融网的朋友可以直接点击「阅读原文」注册领取360元红包，而且还会有的两张1%加息券送给大家。